项目负责人：牟晓云
主要研究内容：根据经验，一国的金融变量与其宏观经济指标之间存在着复杂的联系。理论上，一国金融市场如果受到冲击，这种冲击不仅会影响本国的金融市场，还会影响到本国宏观经济的走势。目前，大多数研究都集中在货币政策对宏观经济产生的影响。然而，近年来一些国家相继发生的银行危机和外汇危机说明金融变量对宏观经济的影响不仅仅局限于货币政策。另外，一些国家的经验也证明资产价格的大幅度上涨通常会伴随着债务的迅速增长，这会对宏观经济产生十分不利的影响。因此，在预测主要宏观经济指标时充分考虑金融变量的影响就具有重要的意义。本研究将利用Stock&Watson（2002）提出的扩散指数的方法利用大量的金融变量对我国主要的宏观经济指标进行预测。这一方法主要是利用主成分分析从大量的金融变量中获取重要信息，再利用这些主成分对宏观经济变量进行预测。
项目来源：大连水产学院
起止时间：2007.8-2009.8
项目组成员：鲁梦芳、乔翔